投资项目现金流量包括内容

投资项目现金流量包括内容

项目现金流量由一项长期投资方案所引起的在未来一定期间所发生的现金收支，叫作现金流量
（ＣａｓｈＦｌｏｗ）。其中，现金收入称为现金流入量，现金支出称为现金流出量，现金流入量与现金流出量相抵后的余额，称为现金净流量（ＮｅｔＣａｓｈＦｌｏｗ，ＮＣＦ）。一般情况下，现金流量指的是现金净流量。
（一）投资期
投资阶段的现金流量主要是现金流出量，即在该投资项目上的原始投资，包括在长期资产上的投资和垫支的营运资金。
（二）营业期
营业阶段是投资项目的主要阶段，该阶段既有现金流入量，也有现金流出量。现金流入量主要是营运各年的营业收入，现金流出量主要是营运各年的付现营运成本。
在营业期不追加营运资本投资的情况下，投资项目正常营运阶段所获得的营业现金流量，可按下列公式进行测算：
营业现金净流量＝营业收入－付现成本－所得税
＝税后营业利润＋非付现成本
＝收入×（１－所得税税率）－付现成本×（１－所得税税率）
＋非付现成本×所得税税率

式中，非付现成本主要是固定资产年折旧费用、长期资产摊销费用、资产减值准备。
（三）终结期
终结阶段的现金流量主要是现金流入量，包括固定资产变价净收入、固定资产变现净损益的影响和垫支营运资金的收回。